赶在其别人之前找到风趣的投资目的，是风险投资公司面对的最年夜挑衅之一。好新闻是，机械进修和猜测剖析正慢慢转变投资者构建投资组合的方法。
“我的任务是每周坐一次飞机去分歧的欧洲城市，找到那些从事风趣工作的人。”IReach Ventures结合开创人Roberto Bonanzinga 说，他之前已经在英国风险投资公司Baldeerton Capital担负合股人，重要投资晚期的欧洲科技公司。
△ Roberto Bonanzinga
这类做法效力很低。“我天天看50家公司，年夜概每个月1500家，个中100家能够进入下一阶段。我们每个月会做一笔生意业务。”
Bonanzinga表现，平日情形下，有远景的公司其实不会高调寻觅资金。除非创业公司的开创人人脉很广，或许身处伦敦或硅谷如许的科技中间，不然投资者简直没无机会发明它们。
假如将互联网数据和机械进修联合起来，是否是能更好地寻觅好公司呢？InReach Ventures花了两年时光和500万英镑开辟了这款软件，可以抓取9.5万家欧洲创业公司，从当选出2000家能够感兴致的公司。
这个软件的决议计划根据是这些创业公司正在雇用的人、开辟中的产物和网站的流量等身分。例如，InReach将立陶宛创业公司Oberlo视为一个投资目的，缘由是它正在面向工程师们做告白，以处理某种电子商务成绩。Bonanzinga说：“我们在欧洲的其他风险投资公司还不晓得他们之前，就完成了一笔生意业务。”
“本来须要手工完成的任务曾经可以年夜幅扩大范围。” Bonanzinga说，“效力进步了10倍。”迄今为止，InReach Ventures曾经投资了7家公司，固然如今说投资组合的表示还为时过早，但Bonanzinga曾经加入了一笔生意业务，方才投资了12个月以后，就把Oberlo卖给了加拿年夜电子商务公司Shoipify。
△ 北美在AI行业遥遥抢先
位于旧金山的SignalFire是首批转向这类数据驱动形式的风投公司之一。其开创人Chris Farmer年夜约在2007年就开端在风险投资中应用数据形式。他在之前的效率的公司中应用根本算法来追踪产物在苹果App Store中的表示等各类身分。
他愿望树立一个更庞杂的体系，以更周全的方法追踪公司，是以在2013年创建了SignalFire。他花了8年，消耗数万万美元建造了一个“迷你谷歌”。该软件今朝追踪全球800万家创业公司，数据起源包含发卖数据、学术刊物和财政报表等。假如一家公司表示精彩，或许从事惹人存眷项目，就会被标志在掌握面板上。然后，SignalFire即可据此可以安排其治理的3.75亿美元资金。
△ Chris Farmer
10年前，Farmer说，这个项目基本弗成能完成。“其时没有如今的这些数据和处置才能。我们须要的盘算才能和存储才能只要年夜型花费互联网公司才有。”但如今，因为Hadoop和Apache Spark等数据库对象的涌现，再加上可以从AWS租赁便宜的办事器，是以就算范围较小的公司也能够年夜范围地处置数据。
与Bonanzinga一样，Farmer也表现，该体系正在赞助他发掘本来没法发掘出来的公司。
“我们的投资组合来自于更普遍的地舆规模。我们支撑了 一家来自罗马尼亚的公司，假如是在之前，我们基本不会发明这家公司。我们曾经不只局限于有人脉的创业者，还在跟一些首次创业的人打交道。固然并没有完整清除成见，但确切使之更像一个精英统治，让你再看一眼。”他说。但是，如今断定投资组合的表示还为时过早。
总部位于斯德哥尔摩的创业公司Aibl Tech的结合开创人Aaron Joyce就从数据驱动的办法中受害。Aibl赞助公司剖析客户数据，他们刚成立几个月被Bonanzinga发明了。
“我们曾经开端向一些本地投资者融资，但我们命运运限不太好，只能跟低级员工聊天。以后，Bonanzinga给我们发了电子邮件。我一开端很疑惑，居然有风逢迎伙人接洽我。我历来没有想过我们能无机会经由过程他如许的人筹集资金。”Joyce说，“这是一种加倍精英化的投资方法。症结不再于你熟悉谁，也不在于你是哪里卒业的。”
斯德哥尔摩的EQT Ventures的合股人Andreas Thorstensson表现，他今朝约有30%的投资决议是经由过程他树立的一个名为Motherbrain的数据剖析平台完成的。该平台天天监控着约200万家公司。Thorstensson师长教师表现，他常常投资那些能够之前就有资金的企业家。“数据不会撒谎。”他说。
除给分歧的创业公司供给机遇以外，机械进修还能够转变风险投资行业的构造。SignalFire的构造就像一个科技公司——数据迷信家和工程师对公司的营业相当主要，并且持有公司股分。“我们不像看待IT部分那样看待他们。他们是公司的焦点。”Farmer说。
与此同时，Bonanzinga是InReach公司独一的投资合股人，该公司具有软件和数据迷信家团队，他们担任代替传统风投公司员工。
运转和保护数据平台的本钱相当高。Farmer表现，他每一年的消费跨越1000万美元，而Bonanzinga筹划每一年至多消费100万英镑。“这将转变风险投资公司的开支方法。传统风投的多半费用都花在工资上。而将来则用于聘任数据和电脑迷信家，和购置优良的数据起源。” Bonanzinga说。
但EQT的Thorstensson表现，他不信任机械会明显削减全部行业的失业机遇。他说：“这将使我们可以或许花更多的时光与我们投资的公司在一路，而不是去做通俗的工作，做有趣的任务。人工智能是过滤乐音的好办法，但投资终清偿是要靠直觉。”
