1、新工业反动:5G引领通讯进入高端制作业时期
2、光通讯－－通讯行业之基石,流量经济之血脉
3、5G黑科技下的新机会:C-RAN、收集云化,边沿盘算、射频进级5G将从更年夜的维度更广的规模发生推翻性影响,重塑通讯制作业;分歧于4G,5G扶植周期将连续较长一段时光,陆续完成基于各类推翻性技巧的扶植,出现“历久演进”;C-RAN、收集云化,边沿盘算、射频进级等细分范畴将发生新的投资机会;十九年夜后,5G和新工业反动成为下一阶段信息扶植的重点;用户需求端:数据流量连续迸发;物联网、车联网对收集提出更多样化请求;求过于供,价钱保持高位,光纤光缆厂商盈利才能凸起;C-RAN架构将带来光纤线缆、光模块和OTN装备需求4-5增加;收集云化、边沿盘算将推翻通讯收集模子,新的贸易生态无望出生;5G带来射频器件需求迸发增加,下游资料和工艺迎来进级;
4、投资标的:紧扣制作业中的TMT,优选“硬科技”龙头5G通讯装备:中兴通信、东山周详、狼烟通讯光通讯:利市光电、中际设备、中天科技、光迅科技、新易盛专网:亿联收集、海能达物联网:星网锐捷、东土科技、高新兴
